2021全年動(dòng)力電池預(yù)測(cè):產(chǎn)量200GWh、裝機(jī)量135GWh
時(shí)間:2021-10-25 09:54
來源:電動(dòng)汽車觀察家
作者:朱玉龍
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9月份,大的方面,我們能看到技術(shù)路線的更迭,從三元切換到磷酸鐵鋰,并沒有給小電池企業(yè)提供機(jī)會(huì)。最大的受益者是比亞迪。這個(gè)技術(shù)路線上B家的布局還是很出色,正在快速接近寧德時(shí)代乘用車的出貨量。
展望2021年,按照每個(gè)月的產(chǎn)量24GWh來看,今年1-9月累計(jì)134.7GWh,全年可以沖高到200GWh+,這個(gè)數(shù)據(jù)還真的是讓人感到驚訝。從裝機(jī)量來看,1-9月累計(jì)92GWh的量,還是能看到芯片的問題困擾著中國(guó)的電動(dòng)汽車行業(yè)。按照這個(gè)趨勢(shì)預(yù)估裝機(jī)量大概在135GWh左右,這也是一個(gè)歷史新高的數(shù)字。
1)產(chǎn)量和裝機(jī)量巨大差距何來?
9月份,中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示,動(dòng)力電池產(chǎn)量共計(jì)23.2GWh,同比增長(zhǎng)168.9%;動(dòng)力電池裝車量15.7GWh,同比上升138.6%。
我們首先觀測(cè)到的一個(gè)現(xiàn)象:產(chǎn)量增長(zhǎng)比裝機(jī)量更快。目前,每個(gè)月都有7GWh左右差額,累計(jì)1-9月份有42.63GWh產(chǎn)量未裝車。
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部分企業(yè)把儲(chǔ)能電池也和動(dòng)力電池一起報(bào)備,按照預(yù)估大概有10-12GWh左右
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出口的部分,按照特斯拉的出口量計(jì)算,特斯拉大概在10萬臺(tái)左右,約5.5GWh,其他七七八八隨著整車出口的量約4GWh,加起來10GWh,然后出口給歐洲的電池量預(yù)估有5GWh,加起來有15GWh左右
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庫存和暫存庫:從電池企業(yè)生產(chǎn)出來到能夠使用,本來就有一個(gè)周期,所以這里分為電池企業(yè)的總庫存和放在車企的暫時(shí)庫存兩部分。從目前來看,我理解大概有10GWh的延遲庫存。車企的暫存庫是由于今年特殊的芯片問題,目前預(yù)估大概在5GWh
備注:庫存和暫存庫的預(yù)估量也可以反應(yīng)為=銷量-安裝量=106.8GWh-92GWh=14.8GWh
我通過這個(gè)拆分,才能理解這個(gè)差值:1-9月產(chǎn)量134.7GWh,同比累計(jì)增長(zhǎng)195.0%;1-9月,我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)92.0GWh,同比累計(jì)上升169.1%。

圖1 2021年月度產(chǎn)量和裝車量的對(duì)比
第二個(gè)值得我們注意的是,磷酸鐵鋰在產(chǎn)量和裝機(jī)量方面得以體現(xiàn)出當(dāng)前的優(yōu)勢(shì)來。9月份磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量13.5GWh,占總產(chǎn)量58.3%,同比增長(zhǎng)252.0%;對(duì)比三元電池產(chǎn)量9.6GWh,占總產(chǎn)量41.6%,同比增長(zhǎng)102.6%。從4月份磷酸鐵鋰超過三元電池以后,這個(gè)趨勢(shì)在近幾年內(nèi)不會(huì)逆轉(zhuǎn)。
從裝機(jī)量來看也同樣反映出這樣的趨勢(shì), 9月磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車9.5GWh,同比上升309.3%,對(duì)比三元電池共計(jì)裝車6.1GWh,同比上升45.6%。目前來看三元電池裝車量累計(jì)47.1GWh還比磷酸鐵鋰的裝車量44.8GWh稍高,但是下個(gè)月基本就被完全超越了。
圖2 三元和磷酸鐵鋰的2021年對(duì)比
想要理解這種變化,需要看一下這幾個(gè)月的整體的格局,核心的變化還是乘用車的磷酸鐵鋰的用量從6月的3.4GWh上升到了9月的7GWh,而三元的電池目前僅僅集中于乘用車領(lǐng)域。
圖3 6-9月份類型的電池的裝機(jī)情況
就這個(gè)數(shù)據(jù),我們看到其實(shí)有一個(gè)很大的轉(zhuǎn)變:2019年寧德時(shí)代是中國(guó)最大的磷酸鐵鋰的供應(yīng)商,提供了11.3GWh;2020年上升到14GWh;2021年1-9月,寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)裝機(jī)量已經(jīng)達(dá)到了20.9GWh,光是9月單月為5.2GWh,轉(zhuǎn)型真的挺快。對(duì)應(yīng)的寧德時(shí)代9月的三元裝機(jī)量只有3.72GWh,龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)向鐵鋰的時(shí)代帶動(dòng)了鐵鋰的發(fā)展。
同樣的,我們能看到比亞迪的量能在迅速提升:2019年2.8GWh,2020年3.88GWh,到2021年1-9月,隨著刀片電池的導(dǎo)入已經(jīng)拉高到了13.4GWh。在這個(gè)領(lǐng)域,比亞迪真的有和寧德時(shí)代的一戰(zhàn)之力。
圖4 主要企業(yè)的鐵鋰裝機(jī)量對(duì)比
從產(chǎn)業(yè)集中度來看,雖然9月新能源汽車市場(chǎng)還有39家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套,但是頭部非常集中,排名前3家、前5家、前10家動(dòng)力電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車量分別為12.3GWh、13.4GWh和14.6GWh,占總裝車量比分別為78.4%、85.3%和93.2%。后續(xù)影響數(shù)據(jù)的關(guān)鍵要是看比亞迪是否能追上寧德時(shí)代奔跑的步伐。
比亞迪開始把電池業(yè)務(wù)單獨(dú)拎出來——三元電池起步依靠的主要客戶一個(gè)是長(zhǎng)安,一個(gè)是福特;刀片電池開拓了一汽作為客戶。如下圖所示,能看到比亞迪電池當(dāng)前的客戶分布狀態(tài),還是以圍繞自己為主的。比亞迪的外供本身也是在國(guó)外品牌上放量,依靠國(guó)內(nèi)自主品牌的需求,短期內(nèi)比例比較低。從目前來看,比亞迪想要挑戰(zhàn)寧德時(shí)代需要等國(guó)外品牌的使用才能有效果。
圖5 比亞迪電芯裝機(jī)量
寧德時(shí)代近期的大客戶占比,我做了一個(gè)梳理,如下圖所示。寧德時(shí)代這幾個(gè)月的國(guó)內(nèi)增量,主要是裝載在Model 3和Model Y鐵鋰版本的電池上量拉高所致,當(dāng)然它一直在有效供給,只不過供給到歐洲沒有體現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的量上。其他幾個(gè)穩(wěn)定的客戶包括新造車勢(shì)力的蔚來、理想和小鵬,南北大眾這幾個(gè)月的需求也是比較有量的。其他大盤子寧德大概在3.5GWh,不太會(huì)波動(dòng)。
圖6 寧德時(shí)代近幾個(gè)月的裝機(jī)量
我覺得短期內(nèi),其他電池企業(yè)的情況狀態(tài)還是比較困難的,最主要是磷酸鐵鋰路線的快速導(dǎo)入需要時(shí)間,而且近期原材料的漲價(jià)對(duì)這些企業(yè)形成了雙面夾擊。一方面需要應(yīng)對(duì)客戶自身的車價(jià)就不可控,對(duì)電池成本很敏感;又要考慮到現(xiàn)在的供應(yīng)端,如果沒有長(zhǎng)期協(xié)作價(jià)格背書,材料都拿不到,這對(duì)于他們下一步的生存和發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)。
小結(jié):月度的電池小結(jié)我想給大家一些不一樣的話題,這期主要是圍繞磷酸鐵鋰的內(nèi)容來側(cè)重展開的,大家覺得后面會(huì)不會(huì)有二線電池企業(yè)在磷酸鐵鋰的賽道重新殺出來呢?
(責(zé)任編輯:子蕊)
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