“未來幾年都不愁銷路啊,就怕產(chǎn)能不夠。”2020年12月30日,湖北云夢(mèng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū),中一科技市場(chǎng)部的王經(jīng)理和他的同事們?cè)谟懻撘粋(gè)大新聞:當(dāng)天,寧德時(shí)代宣布投資不超過390億元建設(shè)3個(gè)
電池項(xiàng)目。中一科技主要生產(chǎn)銅箔,寧德時(shí)代是公司第一大客戶。
忙著擴(kuò)產(chǎn)的電池企業(yè)遠(yuǎn)不止寧德時(shí)代一家。據(jù)上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì),2020年,全球20多家鋰電池龍頭企業(yè)宣布的投資計(jì)劃已超過2000億元,涉及動(dòng)力電池產(chǎn)能約500GWh(吉瓦時(shí)),主要投資區(qū)域集中在中國(guó)和歐洲。
“行業(yè)正在高速成長(zhǎng),大量資金正在涌入。”有接受上證報(bào)記者采訪的券商研究員表示,全球汽車電動(dòng)化趨勢(shì)明顯加速,儲(chǔ)能和電動(dòng)工具市場(chǎng)也日漸興起,動(dòng)力電池龍頭企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn),并帶動(dòng)整個(gè)上游產(chǎn)業(yè)鏈的投資快速加碼。
電池企業(yè)集體大擴(kuò)產(chǎn)
盡管擴(kuò)產(chǎn)早已不是新聞,但寧德時(shí)代390億元的大手筆依然驚動(dòng)了業(yè)界。“什么概念呢?2019年年底,寧德時(shí)代凈資產(chǎn)才380億元。3個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)能至少有100GWh,2019年前11個(gè)月,全國(guó)動(dòng)力電池的出貨量才68GWh。”有券商研究員在朋友圈感嘆。
這還只是寧德時(shí)代擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的一部分。2020年2月,寧德時(shí)代宣布擬投資不超過100億元建設(shè)寧德車?yán)餅充囯姵厣a(chǎn)基地,新增產(chǎn)能約16GWh。2020年7月,寧德時(shí)代完成197億元再融資,投資項(xiàng)目包括湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)(三期)、四川時(shí)代動(dòng)力電池一期等,合計(jì)將新增產(chǎn)能約52GWh。
忙著擴(kuò)產(chǎn)的不只有寧德時(shí)代一家。2020年11月,蜂巢能源宣布投資155億元在歐洲建立24GWh電池工廠;同月,青山實(shí)業(yè)宣布在浙江嘉善投資建設(shè)16Gwh鋰電池項(xiàng)目;10月,鵬輝能源投資20億元的駐馬店綠色電池工廠開工;7月,國(guó)軒高科位于柳州的10GWh動(dòng)力電池生產(chǎn)基地動(dòng)工;6月,比亞迪宣布在弗迪重慶工廠內(nèi)新建8條生產(chǎn)線,實(shí)現(xiàn)20GWh以上的年產(chǎn)能;4月,億緯鋰能在湖北荊門的第四個(gè)廠區(qū)開工,規(guī)劃投資25億元……
國(guó)際巨頭中,2020年5月,LG與通用的合資公司啟動(dòng)了位于Lordstown的電池工廠建設(shè)項(xiàng)目,規(guī)劃產(chǎn)能為30GWh。11月,LG宣布將再投資5億美元(約合人民幣32億元)在南京建設(shè)汽車動(dòng)力電池項(xiàng)目。松下日前宣布,計(jì)劃在2021年將其與特斯拉的合資工廠Giga factory 1擴(kuò)產(chǎn)10%至39GWh,并考慮在挪威新建一家大型合資電池工廠。此外,SKI、Northvolt等也都在擴(kuò)產(chǎn)……
據(jù)上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì),2020年全年,全球范圍內(nèi)可查的動(dòng)力電池投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目超過30起,規(guī)劃投資總額超過2000億元,對(duì)應(yīng)動(dòng)力電池產(chǎn)能超過500GWh。
爭(zhēng)搶份額備戰(zhàn)TWh時(shí)代
下游的高景氣度,無疑是動(dòng)力電池廠家們擴(kuò)產(chǎn)的底氣所在。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù),2020年11月,我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成19.8萬輛和20萬輛,同比分別增長(zhǎng)75.1%和104.9%,單月產(chǎn)銷第5次刷新了歷史紀(jì)錄。1月至11月,國(guó)內(nèi)汽車整體銷售2247萬輛,同比下降2.9%,但是新能源汽車銷售完成110.9萬輛,同比增長(zhǎng)了3.9%。
動(dòng)力電池裝機(jī)量的數(shù)據(jù)更加直接地反應(yīng)了市場(chǎng)的變化。據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù),2020年7月至11月,我國(guó)動(dòng)力電池的產(chǎn)量分別為6.08GWh、7.45GWh、8.62GWh、9.86GWh和12.73GWh,不僅分別較上年同期實(shí)現(xiàn)較高的增長(zhǎng),而且逐月保持著較高的環(huán)比增幅。
來自汽車廠的需求仍在以看得見的速度增加。一方面,傳統(tǒng)車企紛紛轉(zhuǎn)型加碼。如寶馬集團(tuán)就宣布,將新能源車的比例從2020年的8%提升至2023年的20%。另一方面,造車新勢(shì)力仍在不斷涌入。2020年第四季度,阿里巴巴宣布與上汽聯(lián)手打造獨(dú)立品牌智己汽車。大洋彼岸,蘋果也傳出將在2021年9月發(fā)布首款新能源車Apple Car。
除了新能源汽車,在兩輪車市場(chǎng)、儲(chǔ)能市場(chǎng)和電動(dòng)工具市場(chǎng),動(dòng)力電池的滲透率也在快速提升。據(jù)天風(fēng)證券研報(bào),預(yù)計(jì)電動(dòng)兩輪車的鋰電占比將會(huì)出現(xiàn)高速增長(zhǎng),到2025年滲透率提升到56.4%,從而帶動(dòng)鋰離子電池的需求量將達(dá)到40.5GWh。目前,國(guó)內(nèi)電動(dòng)自行車行業(yè)的鋰電滲透率約達(dá)到20%。
在日前的一次公開演講中,寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群就表示,全球綠色復(fù)蘇正在帶來一輪巨大的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇,一是新能源汽車已經(jīng)迎來市場(chǎng)井噴,二是可再生能源發(fā)電撬動(dòng)儲(chǔ)能高速增長(zhǎng),三是智能電動(dòng)化應(yīng)用正在多領(lǐng)域滲透,預(yù)計(jì)未來5年鋰電池出貨量將進(jìn)入TWh(10億千瓦時(shí))時(shí)代。
全產(chǎn)業(yè)鏈投資持續(xù)加碼
兵馬未動(dòng),糧草先行。電池廠的比拼,除了產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)能規(guī)模,對(duì)供應(yīng)鏈的管理能力成為關(guān)鍵。曾毓群就曾談到,要搶占TWh時(shí)代的機(jī)會(huì),從產(chǎn)業(yè)鏈的供給與需求對(duì)比來看,缺口依然巨大,有效產(chǎn)能依然不足,這對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)將會(huì)是很大的挑戰(zhàn)。
高品質(zhì)鋰電銅箔成為短期內(nèi)較為緊缺的一個(gè)材料。諾德股份常務(wù)副總裁陳郁弼日前就表示,當(dāng)前鋰電銅箔需求上升較快,但新增產(chǎn)能釋放較慢,預(yù)計(jì)2021年鋰電銅箔將出現(xiàn)供應(yīng)緊缺。上證報(bào)記者調(diào)研獲悉,嘉元科技、諾德股份、超華科技等銅箔龍頭在2020年均有募資擴(kuò)產(chǎn),正在沖刺上市的中一科技和銅冠銅箔也已宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
電解液企業(yè)也在積極擴(kuò)產(chǎn)。2020年8月,天賜材料披露捷克子公司擬投資建設(shè)年產(chǎn)10萬噸鋰電池電解液項(xiàng)目。2020年10月,新宙邦宣布在福建省明溪縣投資建設(shè)高端氟精細(xì)化學(xué)品項(xiàng)目(二期)。
設(shè)備廠家中,先導(dǎo)智能已宣布引入寧德時(shí)代作為戰(zhàn)略股東,所募約25億元資金將用于先導(dǎo)高端智能裝備華南總部制造基地、自動(dòng)化設(shè)備生產(chǎn)基地能級(jí)提升等項(xiàng)目。
正極材料企業(yè)群體也在紛紛擴(kuò)產(chǎn)。2020年12月,芳源環(huán)保、廈鎢新能、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科等3家鋰電正極材料企業(yè)的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲得交易所審議通過。
相關(guān)個(gè)股:天賜材料(002709)、華正新材(603186)、星云股份(300648)、雄韜股份(002733)、寧德時(shí)代(300750)、比亞迪(002594)
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